Rahavoogude puhver on raha, mis on ettevõttes olemas just selleks, et ootamatu olukord ei muutuks kriisiks. See ei ole investeering ega kasutu jääk kontol, vaid kindlustus, mis annab juhile aega mõelda, mitte paanikas reageerida.
Meie küsitluses ütles 30% ettevõtjatest, et ootamatu kulu või müügilanguse korral ei teaks nad kohe, kust raha võtta. Ainult 28% oskas kindlalt öelda, mitu kuud ettevõte suudaks ilma uue müügita tegevust jätkata (loe küsitluse kokkuvõtet).
Milleks puhvrit vaja on
- Klient maksab hiljem. Üks suurem hilinev laekumine võib lükata edasi palgad või maksud.
- Hooajalisus. Paljudel ettevõtetel on kuid, kus müüki on vähem, aga kulud jäävad samaks.
- Ootamatu kulu. Seadme rike, tarnija hinnatõus või töötaja asendamine.
- Võimalus. Hea pakkumine, suurem tellimus või soodne ost, mis nõuab kiiresti raha.
Kui suur peaks puhver olema
Levinud rusikareegel on hoida puhvrina vähemalt 2–3 kuu püsikulud: palgad koos maksudega, rent, liisingud, tarkvara ja muud kulud, mis tulevad ka siis, kui müüki pole. Täpne summa sõltub ettevõttest:
- Kui käive sõltub vähestest suurtest klientidest, on vaja suuremat puhvrit.
- Kui müük on hooajaline, arvesta madalaima perioodi kuludega.
- Kui klientide maksetähtajad on pikad, lisa puhvrisse vähemalt ühe kuu laekumised.
- Kui ees on suur investeering või maksumakse, planeeri see puhvrist eraldi.
Kuidas puhvrit kasvatada
- Arvuta välja oma kuu püsikulud. See on puhvri suuruse alus.
- Hoia puhvrit eraldi kontol, et see ei kaoks igapäevaste maksete sekka.
- Pane igast laekumisest kõrvale kindel protsent, kuni eesmärk on täis.
- Ära maksa dividende enne, kui puhver on olemas. Eestis ei maksustata ettevõttesse jäetud kasumit, nii et puhvri hoidmine ettevõttes ei too lisamaksu.
- Hoia arvelduskrediiti varuvariandina, mitte puhvri asendajana.
Kaks lugu meie klientidelt
Reverse Resources: kasv ilma suure investeerimisrahata
Reverse Resources on üles ehitatud suuresti bootstrappides ja projektirahastuse toel, mitte suure investeerimisraha najal. Sellises ettevõttes peab rahavoog olema eriti hästi näha, sest iga projekt ja makse mõjutab seda, mida ettevõte saab järgmisena teha. Koostöös KL Raamatupidamisega toodi kolme riigi raamatupidamine ja kolm äriliini kokku üheks juhtimisinfoks.
Praegu ma tunnen nii palju rohkem toetust selles, et ma ei tee neid finantsotsuseid enam üksinda.
Ann Runnel, Reverse Resources asutaja ja tegevjuht (loe kogu lugu)
Talloelekter: kindlustunne, et raamatupidamine on korras
Puhver ei ole ainult raha, vaid ka teadmine, et numbrid on õiged ja keegi hoiab neil silma peal.
Tean, et minu ettevõtte raamatupidamine on heades kätes.
Vallo Jõesaar, Talloelekter OÜ
Kuidas me saame aidata
Osalise tööajaga finantsjuht koostab rahavoo prognoosi, arvutab Sinu ettevõtte jaoks sobiva puhvri suuruse ja jälgib iga kuu, kuidas see täitub. Finantskontrolling näitab igakuises juhtimisaruandes rahavaru kuudes. Teemast rääkisime ka veebiseminaril „Rahavoogude juhtimine ettevõtte kasvufaasis“, mille salvestust saad küsida veebinaride lehelt.
Näide: puhvri arvutus
Oletame, et ettevõtte igakuised püsikulud on järgmised:
| Kulu | Kuus |
|---|---|
| Palgad koos maksudega | 8 000 € |
| Rent ja kommunaalid | 1 200 € |
| Liisingud ja laenumaksed | 900 € |
| Tarkvara, side, kindlustus ja muu | 600 € |
| Püsikulud kokku | 10 700 € |
Kahe kuu puhver oleks sel juhul umbes 21 400 eurot ja kolme kuu puhver umbes 32 100 eurot. Kui ettevõttel on üks suur klient, kes moodustab poole käibest, või kui müük on hooajaline, on mõistlik hoida puhvrit pigem kolme kuu jagu. (Näide on illustreeriv.)
Kus puhvrit hoida
- Eraldi arvelduskonto: raha on kohe kättesaadav, aga ei segune igapäevaste maksetega.
- Lühiajaline hoius või kogumiskonto: osa puhvrist võib teenida intressi, kui see on vajadusel kiiresti kättesaadav.
- Mitte aktsiates ega pikaajalistes investeeringutes: puhvri mõte on kättesaadavus, mitte tootlus.
Korduma kippuvad küsimused
Kas arvelduskrediit võib asendada puhvrit?
Arvelduskrediit on hea varuvariant, aga see on laenuraha, mille eest maksad intressi ja mille pank võib tingimusi muutes vähendada. Parim on hoida oma puhver ja arvelduskrediit selle kõrval.
Kas puhvrit tasub hoida ettevõttes või omaniku kontol?
Eestis ei maksustata ettevõttesse jäetud kasumit, nii et puhvri hoidmine ettevõttes on maksuvaates mõistlik. Kui raha võetakse välja dividendina, tuleb sellelt tasuda tulumaks.
Mis siis, kui puhvrit pole ja raha jääb napiks?
Esimene samm on rahavoo prognoos järgmiseks 4–8 nädalaks. Seejärel saab otsustada, milliseid makseid edasi lükata, kellega kokku leppida ja kas on vaja ajutist rahastust. Mida varem see tehakse, seda rohkem on valikuid.
Kokkuvõte
Rahavoogude puhver ei tee ettevõtet kasumlikumaks, aga hoiab ära olukorra, kus hea ettevõte jääb hätta ühe hilineva makse või halva kuu pärast. Kui tead, mitu kuud Sinu ettevõte vastu peab, saad teha otsuseid rahulikult.
Tasuta ja kohustuseta
Numbrite ülevaatus 30 minutiga
Arvutame koos, kui suur rahavoogude puhver Sinu ettevõttel olema peaks ja kui kaugel Sa sellest praegu oled.
- Vaatame koos üle Sinu viimase kuu kasumiaruande, bilansi ja rahavoo
- Näitame, kus raha ja aega kõige rohkem kaotsi läheb
- Saad 2–3 konkreetset järgmist sammu, mida saad kohe ise ära teha
Broneeri aeg ja saada enne kõnet viimase kuu kasumiaruanne ja bilanss aadressile kaideliis@klraamatupidamine.ee. Kui aruandeid pole, alustame sellest, mis on olemas.